복리는 재테크 책마다 빠지지 않는 단어지만, 정작 "그래서 얼마나 차이가 나는데?"라는 질문에 숫자로 답하는 글은 많지 않습니다. 이 글에서는 복리 공식과 계산 사례를 중심으로, 1,000만원을 한 번에 넣었을 때와 매월 10만원씩 적립했을 때 복리가 실제로 어떤 차이를 만드는지 정리했습니다. 복리가 불리하게 작동하는 경우(손실·세금·물가)도 함께 다룹니다.
모든 예시는 수익률 고정·세금·수수료·물가상승 제외를 가정한 단순 계산입니다. 예금·적금의 약정금리와 달리 주식·ETF의 수익률은 매년 달라지며, 여기서 쓴 5%는 보장된 수익이 아니라 계산을 위한 가정입니다.
📌 목차
1. 복리란 무엇인가? 단리와의 차이
복리는 원금뿐 아니라 이미 발생한 이자에도 다시 이자가 붙는 방식입니다. 반면 단리는 처음 넣은 원금에만 이자가 붙습니다. 첫해에는 두 방식의 결과가 같지만, 둘째 해부터는 복리 쪽이 "작년에 받은 이자"만큼 더 큰 금액에 이자를 계산하기 때문에 격차가 해마다 벌어집니다.
| 구분 | 단리 | 복리 |
|---|---|---|
| 이자 계산 기준 | 원금 | 원금 + 누적 이자 |
| 매년 받는 이자 | 항상 같음 | 매년 조금씩 증가 |
| 성장 형태 | 직선 | 곡선(갈수록 가팔라짐) |
2. 복리 계산 공식
한 번에 목돈을 넣는 경우의 복리 공식은 다음과 같습니다.
FV = P × (1 + r)n
FV: 미래 자산 · P: 초기 투자금 · r: 기간당 수익률 · n: 복리 적용 횟수
예를 들어 1,000만원을 연 5%로 10년간 운용하면 1,000만원 × (1.05)10 ≈ 1,629만원이 됩니다. 같은 조건의 단리라면 1,000만원 + (50만원 × 10년) = 1,500만원이므로, 10년 만에 약 129만원의 차이가 생깁니다.
참고로 예금·적금은 "연 3.5%"처럼 금리가 약정되어 있어 이 공식을 그대로 적용할 수 있지만, 주식이나 ETF의 수익률은 해마다 오르내립니다. 그래서 투자 상품에 대입하는 r은 어디까지나 평균적인 기대수익률을 가정한 값이라는 점을 기억해야 합니다.
3. 1,000만원을 30년 투자하면?
원금 1,000만원을 연 5%로 운용할 때, 기간별 단리와 복리 결과를 비교하면 다음과 같습니다.
| 기간 | 단리 | 복리 | 차이 |
|---|---|---|---|
| 5년 | 1,250만원 | 약 1,276만원 | 약 26만원 |
| 10년 | 1,500만원 | 약 1,629만원 | 약 129만원 |
| 20년 | 2,000만원 | 약 2,653만원 | 약 653만원 |
| 30년 | 2,500만원 | 약 4,322만원 | 약 1,822만원 |
※ 원금 1,000만원, 연 5% 고정, 연 1회 복리, 세금·수수료·물가상승 제외 가정
눈여겨볼 점은 차이가 커지는 속도입니다. 처음 5년간 벌어진 차이는 26만원에 불과하지만, 20년에서 30년으로 넘어가는 10년 동안에만 차이가 1,169만원 더 벌어집니다. 복리가 "처음엔 지루하고 나중에 무섭다"는 말이 나오는 이유입니다.
📊 30년 후 자산 비교 (원금 1,000만원, 연 5%)
4. 매월 10만원씩 투자하면?
사회초년생에게 1,000만원 목돈보다 현실적인 방법은 매달 일정 금액을 넣는 적립식입니다. 매월 10만원을 연 5%(월 복리)로 적립한다고 가정하면 결과는 다음과 같습니다.
| 적립 기간 | 낸 돈(원금) | 평가금액 | 수익 |
|---|---|---|---|
| 10년 | 1,200만원 | 약 1,553만원 | 약 353만원 |
| 20년 | 2,400만원 | 약 4,110만원 | 약 1,710만원 |
| 30년 | 3,600만원 | 약 8,323만원 | 약 4,723만원 |
※ 매월 말 10만원 납입, 연 5%를 12로 나눈 월 복리, 세금·수수료 제외 가정
30년 차에는 수익(약 4,723만원)이 내가 넣은 원금(3,600만원)보다 커집니다. 다만 여기서 "시간이 금액보다 무조건 중요하다"고 결론 내리면 곤란합니다. 아래 비교를 보면 이유가 분명해집니다.
A: 일찍 시작, 짧게 납입
25~35세 매월 10만원(총 1,200만원) 납입 후 60세까지 보유
→ 약 5,406만원
B: 늦게 시작, 길게 납입
35~60세 매월 10만원(총 3,000만원) 계속 납입
→ 약 5,955만원
A는 B의 40%만 넣고도 비슷한 결과를 얻었습니다. 시간의 힘이 그만큼 크다는 뜻입니다. 하지만 최종 금액만 보면 더 많이 넣은 B가 조금 앞섭니다. 즉 복리의 결과는 초기 투자금, 추가 납입액, 수익률, 투자 기간이 함께 결정합니다. 그중 기간은 수익이 다시 수익을 만드는 효과를 키운다는 점에서 특히 중요할 뿐, 납입액을 대신해 주지는 않습니다.
5. 수익률 3%·5%·7% 비교
같은 1,000만원이라도 수익률이 2%포인트 달라지면 장기적으로 결과는 크게 벌어집니다.
| 연 수익률 | 10년 후 | 20년 후 | 30년 후 |
|---|---|---|---|
| 3% | 약 1,344만원 | 약 1,806만원 | 약 2,427만원 |
| 5% | 약 1,629만원 | 약 2,653만원 | 약 4,322만원 |
| 7% | 약 1,967만원 | 약 3,870만원 | 약 7,612만원 |
※ 원금 1,000만원, 연 1회 복리, 세금·수수료 제외 가정
30년 기준으로 3%와 7%의 차이는 3배 이상입니다. 다만 높은 기대수익률에는 그만큼 큰 변동성이 따라온다는 점을 함께 봐야 합니다. 다음 섹션이 바로 그 이야기입니다.
6. 복리 효과를 줄이는 4가지 요인
① 손실 – 복리는 거꾸로도 작동한다
100만원이 50% 하락하면 50만원이 남습니다. 이 50만원이 다시 100만원이 되려면 50%가 아니라 100% 올라야 합니다. 손실 폭이 클수록 회복에 필요한 수익률은 급격히 커집니다.
-10% 손실
+11.1%
원금 회복 필요
-30% 손실
+42.9%
원금 회복 필요
-50% 손실
+100%
원금 회복 필요
그래서 장기 복리 투자에서는 "높은 수익"만큼이나 큰 손실을 피하는 것이 중요합니다. 한 종목에 몰아서 투자하기보다 분산하는 이유도 여기에 있습니다.
② 세금 – 이자에서 먼저 빠져나간다
국내 예금·적금 이자에는 일반적으로 15.4%(이자소득세 14% + 지방소득세 1.4%)가 원천징수됩니다. 연 5% 이자라면 실제 손에 쥐는 수익률은 약 4.23%로 줄어들고, 이 차이도 복리로 쌓입니다. 비과세·분리과세 혜택이 있는 계좌를 먼저 검토하는 것이 좋은 이유입니다.
③ 수수료와 잦은 매매
펀드·ETF의 연 보수나 매매 수수료는 작아 보여도 매년 자산 전체에서 빠져나갑니다. 연 1%의 비용 차이는 위 표에서 5%와 4% 수익률의 차이와 같습니다. 잦은 매매는 수수료와 세금을 늘리고, 재투자될 돈을 줄여 복리 효과를 약화시킵니다.
④ 물가상승 – 숫자는 늘어도 구매력은 덜 늘어난다
30년 뒤 4,322만원은 지금의 4,322만원과 가치가 다릅니다. 연 물가상승률을 2%로 가정하면 이 금액의 현재 가치는 약 2,386만원 수준입니다. 명목 수익률이 아니라 물가를 뺀 실질 수익률로 생각해야 하는 이유입니다.
7. 사회초년생이 복리를 활용하는 순서
- 비상금부터 확보하기 – 생활비 3~6개월 치를 먼저 마련해 두어야 급한 일이 생겨도 투자금을 깨지 않습니다. 중간에 해지하면 복리가 끊깁니다.
- 소액이라도 자동이체로 시작하기 – 앞의 A·B 비교처럼 시작 시점은 결과에 큰 영향을 줍니다. 월급날 자동이체를 걸어 두면 꾸준함을 의지에 맡기지 않아도 됩니다.
- 수익은 재투자하기 – 이자나 배당금을 소비하지 않고 다시 넣어야 "이자에 이자가 붙는" 구조가 유지됩니다.
- 소득이 늘면 납입액도 늘리기 – 기간만큼 납입액도 결과를 좌우합니다. 연봉이 오를 때마다 적립 금액을 조금씩 올리는 것이 현실적인 방법입니다.
- 비용과 세금 점검하기 – 같은 상품이라면 보수가 낮은 쪽을, 가능하다면 세제 혜택 계좌를 먼저 활용합니다.
8. 복리에 대한 흔한 오해 (FAQ)
Q. 적은 돈으로도 복리 효과가 있나요?
A. 있습니다. 월 10만원도 30년이면 수익이 원금을 넘어섭니다. 다만 최종 금액은 납입액에 비례하므로, 일찍 시작하는 것과 납입액을 늘려가는 것을 함께 챙기는 게 좋습니다.
Q. 원금이 두 배가 되는 기간을 빠르게 계산하는 방법이 있나요?
A. "72의 법칙"을 쓰면 됩니다. 72를 연 수익률(%)로 나누면 대략적인 기간이 나옵니다. 연 5%면 약 14.4년, 연 7%면 약 10.3년입니다. 정확한 값은 아니고 어림셈용입니다.
Q. 적금은 복리인가요?
A. 국내 적금 상품은 대부분 단리 방식이고, 복리 적금도 일부 있습니다. 가입 전 상품설명서에서 이자 계산 방식(단리/월복리)과 세전·세후 금리를 꼭 확인하세요.
Q. 주식이나 ETF도 복리로 불어나나요?
A. 수익을 재투자하면 복리 구조가 됩니다. 하지만 예금처럼 정해진 이율이 없어 해마다 수익률이 달라지고, 손실이 난 해에는 복리가 반대로 작동합니다. 이 글의 표는 평균 수익률을 가정한 계산이라는 점을 기억하세요.
9. 마무리와 참고자료
✔ 핵심 정리
· 1,000만원·연 5% 기준, 30년 뒤 단리와 복리 차이는 약 1,822만원
· 복리 결과는 투자금·납입액·수익률·기간이 함께 결정한다
· 큰 손실, 세금, 수수료, 물가는 복리 효과를 갉아먹는다
· 비상금 확보 → 자동이체 적립 → 재투자 → 납입액 증액 순서로 활용
직접 계산해 보면 복리는 마법이 아니라 꽤 정직한 산수라는 걸 알 수 있습니다. 처음 몇 년은 차이가 거의 보이지 않고, 그래서 중간에 그만두기 쉽습니다. 제가 이 글을 숫자 위주로 정리한 이유도 그 지루한 구간을 버틸 근거를 미리 확인해 두기 위해서였습니다. 본인의 월 납입 가능액과 기간을 공식에 넣어 한 번 계산해 보시길 권합니다.
📚 참고자료
· 계산 조건: 본문 각 표 하단에 명시(연 1회 또는 월 복리, 세금·수수료 제외). 수치는 공식 FV = P(1+r)n 및 적립식 공식으로 직접 계산
· 금융감독원 금융소비자 정보포털 '파인' – 예·적금 금리 및 이자 계산 방식 비교
· Investor.gov – Compound Interest Calculator (미국 SEC 복리 계산기)
※ 이 글은 개념 이해를 위한 정보 제공 목적이며, 특정 금융상품의 가입이나 투자를 권유하지 않습니다. 실제 수익률은 상품과 시장 상황에 따라 달라집니다.